Az amerikai gazdaság története során a háztartási kölcsönök mindig is központi szerepet játszottak. Már a 18. században a gyarmatosítók hitelt vettek fel a készpénz hiányát pótolva, hogy időt nyerjenek a következő betakarításig vagy várható anyagi bevételeikig. A 19. században az iparosodás és a rendszeres fizetések megjelenése új hitelrendszereket hozott létre, lehetővé téve a fogyasztók számára, hogy drágább tartós fogyasztási cikkeket vásároljanak részletre.
A második világháború idején a kormányzat a megtakarításokat részesítette előnyben, szigorúan szabályozva a fogyasztói hitelt. Az 1950-es években azonban a Bank of America és más nagy bankok új korszakot nyitottak azzal, hogy dombornyomott műanyag hitelkártyákat vezettek be, így lehetővé téve a fogyasztói költekezés országos szintű növelését.
Az 1960-as évek végére a hitelkártyák gyors elterjedésével a bankok országos hálózatokat hoztak létre, és az új szabályozások ellenére tovább növelték a fogyasztói költekezést. A kártyák hatalmas népszerűségük ellenére szabályozási kihívásokkal is szembesültek, mivel a kormányzati intézkedések korlátozni próbálták a túlzott adósságfelhalmozást és a fogyasztói kockázatokat.
A Bank of America úttörő szerepet játszott a fogyasztói hitel újraértelmezésében, és a hitelkártyák elterjedése alapvetően megváltoztatta az amerikai fogyasztói gazdaságot. Az iparág fejlődése és a kihívások ellenére a hitelkártyák továbbra is a modern amerikai gazdaság elengedhetetlen részét képezik, lehetővé téve a fogyasztók számára, hogy kényelmesen és rugalmasan költekezzenek.
